Pazartesi günü Stifel Canada, Peyto Exploration & Development Corp. (PEY:CN) (OTC: PEYUF) için hisse fiyat hedefini bir önceki 16,00 C$’dan 16,50 C$’a yükseltti. Firma hisse senedi için Al notu önermeye devam ediyor. Bu revizyon, Peyto’nun Perşembe günü piyasa kapandıktan sonra açıkladığı dördüncü çeyrek ve tüm yıl finansal sonuçlarını takip ediyor.
Peyto’nun dördüncü çeyrek faaliyetlerinden elde ettiği fon (FFO) 200 milyon C$ ya da hisse başına 1,05 C$ olarak gerçekleşti ve hisse başına 0,99 C$ olan konsensüs tahminini ve Stifel Canada’nın 188 milyon C$ ya da hisse başına 0,98 C$ olan kendi tahminini aştı. Şirketin yılsonu net borcu 1.363 milyon C$ olarak gerçekleşti ve konsensüs beklentilerine paralel oldu.
Şirket daha önce, 413 milyon C$ tutarındaki 2023 sermaye harcama planları, dördüncü çeyrek üretim rakamları, işletme netback’i, yılsonu rezervleri ve 2024 hedeflerine ilişkin güncelleme de dahil olmak üzere önemli finansal ve operasyonel ayrıntıları 15 Şubat’taki basın açıklamasında ve son aylık raporlarında açıklamıştı.
Stifel Canada’nın Peyto için Temel 2P Net Varlık Değeri (NAV) tahmini hafif bir düşüş yaşadı ve şimdi şerit fiyatlandırmaya dayalı olarak seyreltilmiş hisse başına 22,92 C$ olarak belirlendi. Firma ayrıca 2024 ve 2025 FFO tahminlerini, faiz giderlerindeki ayarlamalar nedeniyle sırasıyla %1,6 ve %0,3’lük bir artışla değiştirdi.
Artan fiyat hedefinin arkasındaki mantık, şimdi 2025 tahmini işletme değerinin faiz, vergi, amortisman ve itfa öncesi serbest nakit akışına (EV / hedge edilmemiş FCFF) 10,2 katı olarak belirlenen daha yüksek bir hedef katına atfedilmektedir; bu, şerit fiyatlandırma referans olarak kullanılarak 2025 tahmini EV / hedge edilmemiş borca göre düzeltilmiş nakit akışının (DACF) 5,3 katı anlamına gelir.
Stifel Canada, Peyto’ya ilişkin olumlu duruşunu teyit etmekte olup, bu durum korunan Al notuna ve yükseltilen hisse senedi fiyat hedefine yansımaktadır.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
